故事描寫東漢衰亡，演變成魏、蜀、吳三國鼎立之局。一代梟雄曹操，城府極深，禮待關羽，贈袍賜馬；惜關羽已跟劉備、張飛結義，情義兩難，致有封金掛印三辭曹、灞橋挑袍等慷慨激昂場面。至於貂蟬，受命於曹操，重施美人計，夜訪關羽，遭關羽曉以大義，貂蟬羞慚自刎於關羽青龍偃月刀下。 曹操 —— 尤声普 关羽 —— 罗家英 貂蝉 —— 南凤 张辽 —— 阮兆辉 靡夫人 —— 任冰儿 刘备—— 吕洪广 张飞—— 洪海 甘夫人 —— 林宝珠 曹洪 ——吕志明 李典 —— 蒋世平 乐进 —— 王四郎 许褚 —— 马卓麟