Didapuk sebagai gunung tertinggi kedua di Jawa Timur, Gunung Arjuno menyimpan sejumlah kisah mistik yang santer dibicarakan. Diantaranya adalah titik pendakian yang diselimuti aura mistik.
Menurut cerita, banyak pendaki yang hilang di Alas Lali Jiwo ini karena telah melanggar pantangan-pantangan yang ditetapkan di Gunung Arjuno tersebut.